Estratégias Para Forex Algorithmic Trading.
Como resultado da recente controvérsia, o mercado cambial tem estado sob maior escrutínio. Quatro grandes bancos foram considerados culpados de conspirar para manipular as taxas de câmbio, o que prometeu aos comerciantes receitas substanciais com risco relativamente baixo. Em particular, os maiores bancos do mundo concordaram em manipular o preço do dólar e do euro entre 2007 e 2013.
O mercado forex é notavelmente desregulamentado, apesar de lidar com US $ 5 trilhões em transações diárias. Como resultado, os reguladores pediram a adoção do trading algorítmico, um sistema que usa modelos matemáticos em uma plataforma eletrônica para executar negociações no mercado financeiro. Devido ao alto volume de transações diárias, o comércio algorítmico dos estrangeiros cria maior transparência, eficiência e elimina o preconceito humano.
Várias estratégias diferentes podem ser buscadas por traders ou firmas no mercado forex. Por exemplo, a cobertura automática refere-se ao uso de algoritmos para proteger o risco da carteira ou para limpar posições de forma eficiente. Além da proteção automática, as estratégias algorítmicas incluem negociação estatística, execução algorítmica, acesso direto ao mercado e negociação de alta frequência, e todas podem ser aplicadas a transações forex.
Auto cobertura.
Ao investir, a cobertura é uma maneira simples de proteger seus ativos contra perdas significativas, reduzindo a quantia que você pode perder se algo inesperado ocorrer. Na negociação algorítmica, a cobertura pode ser automatizada para reduzir a exposição do profissional a risco. Esses pedidos de hedge gerados automaticamente seguem modelos específicos para gerenciar e monitorar o nível de risco de um portfólio.
No mercado cambial, os principais métodos de negociação de hedge são através de contratos à vista e opções de moeda. Contratos à vista são a compra ou venda de uma moeda estrangeira com entrega imediata. O mercado spot do fprex cresceu significativamente desde o início dos anos 2000, devido ao influxo de plataformas algorítmicas. Em particular, a rápida proliferação de informações, conforme refletida nos preços de mercado, permite que surjam oportunidades de arbitragem. Oportunidades de arbitragem ocorrem quando os preços da moeda ficam desalinhados. A arbitragem triangular, como é conhecida no mercado forex, é o processo de conversão de uma moeda de volta em si mesma através de várias moedas diferentes. Comerciantes algorítmicos e de alta frequência só podem identificar essas oportunidades por meio de programas automatizados.
Como derivativo, as opções de câmbio operam de maneira semelhante a uma opção em outros tipos de títulos. As opções de moeda estrangeira dão ao comprador o direito de comprar ou vender o par de moedas a uma determinada taxa de câmbio em algum momento no futuro. Os programas de computador têm opções binárias automatizadas como uma forma alternativa de proteger transações em moeda estrangeira. As opções binárias são um tipo de opção em que as recompensas tomam um dos dois resultados: a negociação é liquidada a zero ou a um preço de exercício pré-determinado.
Análise Estatística.
Dentro do setor financeiro, a análise estatística continua sendo uma ferramenta importante para medir os movimentos de preço de um título ao longo do tempo. No mercado cambial, indicadores técnicos são usados para identificar padrões que podem ajudar a prever movimentos futuros de preços. O princípio de que a história se repete é fundamental para a análise técnica. Como os mercados de câmbio operam 24 horas por dia, a quantidade robusta de informações aumenta a significância estatística das previsões. Devido à crescente sofisticação dos programas de computador, os algoritmos foram gerados de acordo com os indicadores técnicos, incluindo a divergência de convergência de média móvel (MACD) e o índice de resistência relativa (RSI). Os programas algorítmicos sugerem tempos específicos em que as moedas devem ser compradas ou vendidas.
Execução algorítmica.
O comércio algorítmico requer uma estratégia executável que os gerentes de fundos possam usar para comprar ou vender grandes quantidades de ativos. Os sistemas de negociação seguem um conjunto pré-especificado de regras e são programados para executar uma ordem sob determinados preços, riscos e horizontes de investimento. No mercado cambial, o acesso direto ao mercado permite que os operadores de buy-side executem ordens forex diretamente no mercado. O acesso direto ao mercado ocorre por meio de plataformas eletrônicas, que geralmente reduzem custos e erros de negociação. Normalmente, a negociação no mercado é restrita a corretores e criadores de mercado; no entanto, o acesso direto ao mercado fornece às empresas de buy-in acesso à infraestrutura de sell-side, concedendo aos clientes maior controle sobre as negociações. Devido à natureza da negociação algorítmica e dos mercados de câmbio, a execução de pedidos é extremamente rápida, permitindo que os operadores aproveitem as oportunidades de negociação de curta duração.
Negociação de alta frequência.
Como o subconjunto mais comum de negociação algorítmica, a negociação de alta frequência tornou-se cada vez mais popular no mercado forex. Com base em algoritmos complexos, a negociação de alta frequência é a execução de um grande número de transações a velocidades muito rápidas. À medida que o mercado financeiro continua a evoluir, velocidades de execução mais rápidas permitem que os operadores aproveitem oportunidades lucrativas; No mercado cambial, várias estratégias de negociação de alta frequência são projetadas para reconhecer situações lucrativas de arbitragem e liquidez. Desde que os pedidos sejam executados rapidamente, os comerciantes podem alavancar a arbitragem para garantir lucros livres de risco. Devido à velocidade da negociação de alta frequência, a arbitragem também pode ser feita entre os preços à vista e futuros dos mesmos pares de moedas.
Os defensores da negociação de alta frequência no mercado de câmbio destacam seu papel na criação de alto grau de liquidez e transparência nas negociações e nos preços. A liquidez tende a ser contínua e concentrada, pois há um número limitado de produtos em comparação com ações. No mercado cambial, as estratégias de liquidez visam detectar desequilíbrios de pedidos e diferenças de preços entre um par de moedas em particular. Um desequilíbrio de pedidos ocorre quando há um número excessivo de ordens de compra ou venda para um ativo ou moeda específicos. Nesse caso, os operadores de alta frequência atuam como provedores de liquidez, ganhando o spread ao arbitrar a diferença entre o preço de compra e venda.
The Bottom Line.
Muitos estão pedindo maior regulamentação e transparência no mercado de câmbio à luz dos recentes escândalos. A crescente adoção de sistemas de negociação algorítmica forex pode efetivamente aumentar a transparência no mercado forex. Além da transparência, é importante que o mercado forex permaneça líquido com baixa volatilidade de preços. Estratégias de negociação algorítmica, como hedging automático, análise estatística, execução algorítmica, acesso direto ao mercado e negociação de alta frequência, podem expor inconsistências de preços, que representam oportunidades lucrativas para os traders.
Noções básicas de negociação algorítmica de Forex.
Quase trinta anos atrás, o mercado de câmbio (Forex) caracterizava-se por negociações conduzidas via telefone, investidores institucionais, informações de preço opacas, uma clara distinção entre negociações entre clientes e negociações entre clientes e negociantes e baixa concentração de mercado. Hoje, os avanços tecnológicos transformaram o mercado. Os negócios são feitos principalmente através de computadores, permitindo que os comerciantes de varejo entrem no mercado, os preços de streaming em tempo real levaram a uma maior transparência e a distinção entre distribuidores e seus clientes mais sofisticados praticamente desapareceu.
Uma mudança particularmente significativa é a introdução da negociação algorítmica, que, ao mesmo tempo em que melhora significativamente o funcionamento da negociação em Forex, também apresenta vários riscos. Examinando as noções básicas do mercado Forex e do comércio algorítmico, identificaremos algumas vantagens que o comércio algorítmico trouxe para a negociação de moedas, além de apontar alguns dos riscos.
Noções básicas de Forex.
O Forex é o local virtual em que os pares de moedas são negociados em volumes variáveis de acordo com os preços cotados em que uma moeda base recebe um preço em termos de uma moeda de cotação. Operando 24 horas por dia, cinco dias por semana, o Forex é considerado o maior e mais líquido mercado financeiro do mundo. De acordo com o Bank for International Settlements (BIS), o volume médio diário global de negociações em abril de 2013 foi de US $ 2,0 trilhões. A maior parte desta negociação é feita para dólares americanos, euros e ienes japoneses e envolve uma gama de jogadores, incluindo bancos privados, bancos centrais, fundos de pensão, investidores institucionais, grandes corporações, empresas financeiras e comerciantes de varejo individuais.
Embora a negociação especulativa possa ser a principal motivação para certos investidores, a principal razão para a existência do mercado Forex é que as pessoas precisam negociar moedas para comprar bens e serviços estrangeiros. A atividade no mercado Forex afeta as taxas de câmbio reais e pode, portanto, afetar profundamente a produção, o emprego, a inflação e os fluxos de capital de qualquer nação em particular. Por essa razão, os formuladores de políticas, o público e a mídia têm interesse no que se passa no mercado Forex.
Noções básicas de negociação algorítmica.
Um algoritmo é essencialmente um conjunto de regras específicas projetadas para completar uma tarefa claramente definida. Na negociação no mercado financeiro, os computadores realizam algoritmos definidos pelo usuário, caracterizados por um conjunto de regras que consiste em parâmetros como tempo, preço ou quantidade que estruturam os negócios que serão realizados.
Existem quatro tipos básicos de negociação algorítmica nos mercados financeiros: estatística, cobertura automática, estratégias de execução algorítmica e acesso direto ao mercado. Estatística refere-se a uma estratégia algorítmica que procura oportunidades de negociação lucrativas com base na análise estatística de dados históricos de séries temporais. A cobertura automática é uma estratégia que gera regras para reduzir a exposição do profissional a riscos. O objetivo das estratégias de execução algorítmica é executar um objetivo predefinido, como reduzir o impacto no mercado ou executar um negócio rapidamente. Finalmente, o acesso direto ao mercado descreve as velocidades ideais e os custos mais baixos pelos quais os operadores algorítmicos podem acessar e se conectar a múltiplas plataformas de negociação.
Uma das subcategorias de negociação algorítmica é a negociação de alta frequência, que é caracterizada pela frequência extremamente alta de execuções de ordens de negociação. Negociações de alta velocidade podem dar vantagens significativas aos negociantes, dando-lhes a capacidade de fazer negócios dentro de milésimos de segundo de mudanças de preço incrementais, mas também pode acarretar certos riscos.
Negociação Algorítmica no Mercado Forex.
Grande parte do crescimento do comércio algorítmico nos mercados Forex nos últimos anos deveu-se a algoritmos que automatizaram determinados processos e reduziram as horas necessárias para conduzir transações cambiais. A eficiência criada pela automação leva a custos mais baixos na execução desses processos. Um desses processos é a execução de ordens de negociação. Automatizar o processo de negociação com um algoritmo que é negociado com base em critérios predeterminados, como a execução de ordens ao longo de um período de tempo especificado ou a um preço específico, é significativamente mais eficiente do que a execução manual por humanos.
Os bancos também aproveitaram os algoritmos programados para atualizar os preços dos pares de moedas nas plataformas de negociação eletrônica. Esses algoritmos aumentam a velocidade com que os bancos podem cotar os preços de mercado e, ao mesmo tempo, reduzem o número de horas de trabalho manuais necessárias para cotar preços.
Alguns bancos programam algoritmos para reduzir sua exposição ao risco. Os algoritmos podem ser usados para vender uma determinada moeda para corresponder ao comércio de um cliente no qual o banco comprou o valor equivalente para manter uma quantidade constante dessa moeda em particular. Isso permite que o banco mantenha um nível pré-especificado de exposição ao risco para manter essa moeda.
Esses processos foram significativamente mais eficientes por meio de algoritmos, levando a custos de transação mais baixos. No entanto, estes não são os únicos fatores que têm impulsionado o crescimento no comércio algorítmico Forex. Algoritmos têm sido cada vez mais usados para negociações especulativas, já que a combinação de alta frequência e a capacidade do algoritmo de interpretar dados e executar ordens permitiu que os operadores explorassem oportunidades de arbitragem decorrentes de pequenos desvios de preços entre pares de moedas.
Todas essas vantagens levaram ao aumento do uso de algoritmos no mercado Forex, mas vamos analisar alguns dos riscos que acompanham o comércio algorítmico.
Riscos envolvidos na negociação algorítmica de Forex.
Embora a negociação algorítmica tenha feito muitas melhorias, existem algumas desvantagens que podem ameaçar a estabilidade e a liquidez do mercado Forex. Uma dessas desvantagens está relacionada aos desequilíbrios no poder de negociação dos participantes do mercado. Alguns participantes têm meios para adquirir tecnologia sofisticada que lhes permita obter informações e executar ordens com uma velocidade muito mais rápida do que outras. Esse desequilíbrio entre os que têm e os que não têm em termos da tecnologia algorítmica mais sofisticada pode levar a uma fragmentação no mercado que pode levar à escassez de liquidez ao longo do tempo.
Além disso, embora existam diferenças fundamentais entre os mercados de ações e o mercado Forex, há alguns que temem que a negociação de alta frequência que exacerbou o crash da bolsa de valores em 6 de maio de 2010 poderia afetar o mercado Forex. Como os algoritmos são programados para cenários específicos do mercado, eles podem não responder com rapidez suficiente se o mercado mudar drasticamente. Para evitar esse cenário, os mercados podem precisar ser monitorados e a negociação algorítmica suspensa durante a turbulência do mercado. No entanto, em cenários tão extremos, uma suspensão simultânea de negociação algorítmica por inúmeros participantes do mercado poderia resultar em alta volatilidade e redução drástica na liquidez do mercado.
The Bottom Line.
Embora a negociação algorítmica tenha sido capaz de aumentar a eficiência, reduzindo os custos de negociação de moedas, ela também trouxe alguns riscos adicionais. Para que as moedas funcionem adequadamente, elas devem ser armazenadas de alguma forma estáveis e altamente líquidas. Assim, é importante que o mercado Forex permaneça líquido com baixa volatilidade de preço.
Como em todas as áreas da vida, a nova tecnologia introduz muitos benefícios, mas também traz novos riscos. O desafio para o futuro do comércio algorítmico de Forex será como instituir mudanças que maximizem os benefícios enquanto reduz os riscos.
Estratégias de Negociação Algorítmica.
O primeiro tipo de estratégia de negociação de algoritmos sobre o qual vamos falar é uma estratégia de arbitragem. As estratégias de arbitragem usam diferenciais de preço para gerar lucro livre de risco. Embora esses diferenciais de preço não apareçam com frequência, um algoritmo monitora o mercado para você. Não só economiza tempo, mas também executa durante o curto período de tempo que eles estão disponíveis.
Um exemplo de uma oportunidade de arbitragem é um diferencial que aparece entre o preço à vista e um preço de futuros / opções para um par de moedas.
Tendência seguinte.
Outro tipo de estratégia de negociação algorítmica popular é uma estratégia de acompanhamento de tendência. As estratégias de acompanhamento de tendências envolvem algoritmos que monitoram o mercado de indicadores para executar negociações. Esses negócios normalmente usam análises técnicas com padrões gráficos e indicadores para tomar decisões. Esses algoritmos são populares devido à sua relativa facilidade de design e uso em comparação com outras estratégias de negociação de algoritmos.
Algumas das análises técnicas que essa estratégia pode usar podem ser desde osciladores e indicadores até o uso de médias móveis e reversão à média.
Estratégias Baseadas na Execução.
O último tipo de estratégia de negociação algorítmica está relacionado a estratégias baseadas em execução. Esses são os tipos de estratégias que os investidores institucionais fazem quando executam pedidos em grande quantidade. Esses tipos de estratégias usam vários métodos para tornar a compra mais estável possível. Por exemplo, você pode dividir a compra em termos de volume ou tempo.
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8 tipos de estratégias algorítmicas de Forex.
Como prometido, aqui está a próxima parte da minha série sobre sistemas de negociação algorítmica de forex. Certifique-se de verificar a primeira parte sobre o que você precisa saber sobre o Algo FX Trading antes de continuar lendo!
Essa abordagem comercial normalmente atrai aqueles que desejam eliminar ou reduzir a interferência emocional humana na tomada de decisões comerciais. Afinal, os sinais de compra ou venda podem ser gerados usando um conjunto programado de instruções e podem ser executados diretamente na sua plataforma de negociação.
“Amazonas! Aqui está meu dinheiro! Onde eu assino?"
Segure seus cavalos, jovem padawan! Coloque seu dinheiro suado de volta em sua carteira e gaste um pouco mais de tempo compreendendo a negociação algorítmica primeiro. Para começar, vamos dar uma olhada nas diferentes classificações dessa abordagem de negociação.
Estratégias de Negociação Algorítmica.
Existem oito tipos principais de negociação de algoritmos com base nas estratégias utilizadas. Bonita demais, hein? É claro que você também pode misturar e combinar essas estratégias, o que gera muitas combinações possíveis.
Uma das estratégias mais simples é simplesmente seguir as tendências do mercado, com ordens de compra ou venda geradas com base em um conjunto de condições preenchidas por indicadores técnicos. Essa estratégia também pode comparar dados históricos e atuais para prever se as tendências provavelmente continuarão ou serão revertidas.
Outro tipo básico de estratégia de negociação de algoritmos é o sistema de reversão à média, que opera sob a suposição de que os mercados estão variando 80% do tempo. As caixas pretas que empregam essa estratégia normalmente calculam um preço médio do ativo usando dados históricos e realizam negociações antecipando o preço atual retornando ao preço médio.
Já tentou trocar as notícias? Bem, essa estratégia pode fazer isso por você! Um sistema de negociação algorítmica baseado em notícias é geralmente ligado a fios de notícias, gerando automaticamente sinais de negociação, dependendo de como os dados reais acabam sendo comparados ao consenso de mercado ou aos dados anteriores.
Como você aprendeu em nossa lição escolar sobre o sentimento do mercado, o posicionamento comercial e não comercial também pode ser usado para identificar topos e fundos do mercado. Estratégias de algoritmos Forex baseadas no sentimento do mercado podem envolver o uso do relatório COT ou um sistema que detecta posições líquidas curtas ou longas extremas. Abordagens mais modernas também são capazes de escanear redes de mídia social para avaliar tendências de moeda.
Agora aqui é onde fica um pouco mais complicado do que o habitual. Fazer uso da arbitragem no comércio algorítmico significa que o sistema procura desequilíbrios de preços em diferentes mercados e lucra com os mesmos. Como as diferenças de preço do Forex geralmente são em micropips, você precisaria trocar posições realmente grandes para obter lucros consideráveis. A arbitragem triangular, que envolve dois pares de moedas e uma moeda cruzada entre os dois, também é uma estratégia popular sob essa classificação.
Como o nome sugere, esse tipo de sistema de negociação opera a velocidades velozes, executando sinais de compra ou venda e fechando negociações em questão de milissegundos. Estes geralmente usam estratégias de arbitragem ou escalpelamento com base em flutuações rápidas de preços e envolvem altos volumes de negociação.
Esta é uma estratégia empregada por grandes instituições financeiras que são muito sigilosas sobre suas posições cambiais. Em vez de colocar uma enorme posição longa ou curta com apenas um corretor, eles dividem suas operações em posições menores e as executam sob diferentes corretores. Seu algoritmo pode até permitir que essas ordens menores sejam colocadas em momentos diferentes para impedir que outros participantes do mercado descubram! Desta forma, as instituições financeiras são capazes de executar negociações em condições normais de mercado, sem flutuações bruscas de preços. Os comerciantes de varejo que acompanham os volumes de negociação são capazes de ver apenas a “ponta do iceberg” quando se trata desses grandes negócios.
Se você acha que o iceberg é sorrateiro, então a estratégia furtiva é ainda mais furtiva! Iceberging tem sido uma prática tão comum nos últimos anos que os observadores do mercado hardcore foram capazes de hackear essa idéia e criar um algoritmo para juntar essas ordens menores e descobrir se um grande participante do mercado está por trás de tudo isso.
Como você provavelmente adivinhou, é preciso ter um sólido conhecimento em análise do mercado financeiro e programação de computadores para projetar algoritmos de negociação tão sofisticados. Analistas quantitativos ou quantos são tipicamente treinados em programação em C ++, C # ou Java antes de conseguirem sistemas de negociação algorítmica.
Não deixe que isso te desencoraje embora! Os primeiros três ou quatro tipos de estratégias de negociação algorítmica já devem ser muito familiares para você, se você estiver negociando há algum tempo ou se você fosse um estudante diligente em nossa Escola de Pipsologia.
Fique atento para a próxima parte desta série, já que planejo deixá-lo nos desenvolvimentos mais recentes e no futuro da negociação de FX algorítmica. Até a próxima semana!
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