NASDAQ - 52 semanas alta / baixa.
A nova alta / baixa de 52 semanas indica que uma ação está sendo negociada pelo preço mais alto ou mais baixo nas últimas 52 semanas. Este é um indicador importante para muitos investidores na determinação do valor atual de uma ação ou na previsão de uma tendência no desempenho de um estoque. Uma estratégia popular empregada pelos corretores de ações é comprar empresas que atinjam novos máximos. Passe o mouse sobre os símbolos abaixo para obter informações adicionais sobre o índice, incluindo citações, notícias e gráficos.
06 de abril de 2018 06:29: Market Closed.
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Estratégia Pop de 52 semanas.
Pinpoint Big Preço Move-se com alta, consistente Probabilidade Swing Trading Set Ups!
Aprenda a Day Trade com a estratégia pop de 52 semanas.
Hoje vou ensinar uma ótima estratégia para você. Esta é uma das primeiras estratégias que eu ensino pessoas que querem aprender a day trade, futuros e mercados Forex.
Uma coisa que observei ao longo dos anos é que os mercados tendem a ficar voláteis quando se aproximam e ultrapassam o ponto de preço de 52 semanas de alta / baixa.
A razão para esta volatilidade é porque a área de 1 ano de alta / baixa é o centro de foco para muitos comerciantes, incluindo fundos de hedge profissionais e fundos mútuos que colocam muito peso no preço de 52 semanas de alta / baixa.
A Base Para A Configuração.
Um tempo antes do tempo em que todos tinham acesso à Internet e os comerciantes eram um pouco menos sofisticados, o ponto alto / baixo de 52 semanas era conhecido como um ponto de fuga onde os mercados irromperam e continuaram avançando na mesma direção com o ímpeto contínuo.
Com o tempo, à medida que mais traders pegaram esse método para comprar e vender perto do preço de 52 semanas de alta / baixa, os mercados começaram a demonstrar cada vez mais falas falsas perto desse nível de preço.
Como resultado, as 52 semanas de alta / baixa começaram a perder toda a credibilidade como tendo qualquer tipo de vantagem que poderia beneficiar os comerciantes ou aumentar suas chances de ganhar.
Maneira diferente de negociar 52 semanas altas / baixas.
Depois de vários anos monitorando como os mercados se comportam perto dos níveis de preços altos / baixos de 52 semanas, os traders profissionais perceberam que os mercados atingiram a área de 52 semanas de alta / baixa e recuaram antes de mais uma vez se aproximarem da área. segunda vez.
Para aproveitar essa ação de preço, criei uma estratégia de negociação de grande dia que usa os pontos de preço de 52 semanas de alta / baixa sem sujeitar-me aos draw downs e pullbacks que ocorrem perto desses níveis de preço.
Encontre Mercados Que Tocam Seu Nível de Preço Alto / Baixo de 52 Semanas.
Você quer começar encontrando mercados de Ações, Futuros ou Forex que estão atingindo o nível de preço alto / baixo de 52 semanas.
Você quer encontrar mercados que não estão indo lentamente para o nível de 52 semanas, mas estão se inclinando para esse nível com maior volatilidade e dinâmica.
Quanto mais volatilidade e momentum você notar perto desses níveis, pelo menos inicialmente, melhor. Neste exemplo, você notará como o estoque se aproxima do nível de 52 semanas como um ímã.
Você também deve se certificar de que os mercados escolhidos tenham volatilidade suficiente em condições normais de negociação; Portanto, você deve escolher seus mercados com cuidado.
Este estoque realmente quer atingir o nível de 52 semanas de alto nível.
Monitore o mercado após a fuga falsa.
Quando o mercado atingir o nível mais alto / baixo de 52 semanas, você deverá ver um recuo imediato dessa faixa de preço.
O mercado deve, então, levar de 1 a 3 semanas para consolidar e tentar novamente pela segunda vez para ultrapassar o nível alto / baixo do preço de 52 semanas.
Neste exemplo, o estoque rapidamente recua e se consolida por cerca de duas semanas antes de tentar mais uma vez alcançar o nível alto de 52 semanas.
O estoque puxa para trás e consolida por duas semanas.
Monitore os níveis de entrada.
Como você monitora o aviso diário do mercado e acompanhar a alta que foi feita no dia em que o mercado fez o preço de alta / baixa de 52 semanas inicialmente. Seu trabalho será inserir uma ordem de entrada todos os dias $ 0.25 centavos acima do preço inicial de 52 semanas de alta / baixa.
Você só deseja inserir o pedido para a primeira hora do dia de negociação. A fuga que deve seguir deve ser muito poderosa e tende a ocorrer perto do sino de abertura.
Eu raramente vejo breakouts que ocorrem no final do dia e que têm força suficiente para fazer a troca valer a pena. Se você não for preenchido durante a primeira hora do dia de negociação, cancele seu pedido o mais rápido possível.
Você pode ver neste exemplo como o estoque abre e não volta para baixo. A volatilidade deve ser semelhante ao que você viu durante a primeira vez que a fuga ocorreu.
O estoque reage aproximadamente $ 3.00 após a segunda fuga.
Visão Intra-dia da Estratégia Pop de 52 semanas.
Neste exemplo, você pode ver toda a progressão da negociação do começo ao fim. A entrada ocorre $ 0,25 mais alta que a alta de 52 semanas. Nesse caso, a lacuna ocorreu no sino de abertura e ficamos muito acima de US $ 0,25.
Isso não é algo com o qual você deve se preocupar, porque geralmente o momentum vindo de lacunas perto dos níveis de 52 semanas tende a se seguir de forma similar a este exemplo.
Uma vez preenchido, você precisa colocar a sua ordem de stop loss abaixo da mínima que foi feita no dia anterior à sua entrada.
Os gráficos de 15 minutos funcionam com ações.
52 semanas de baixa exemplo.
Neste exemplo, você pode ver como a ação faz com que a primeira semana inicial seja de 52 semanas. É quando começamos a monitorar o estoque para as próximas 1 a 3 semanas para ver se ele puxa de volta e vai para outra tentativa de romper o nível baixo de 52 semanas.
Eu sugiro que você troque para o lado negativo com a mesma freqüência que você troca para o lado positivo.
O momento é tipicamente mais forte e mais rápido para o lado negativo, em oposição à vantagem na maior parte do tempo.
Começamos a monitorar o estoque, uma vez que o preço inicial é de 52 semanas.
Neste exemplo, o estoque só recuou por 6 dias. O recuo é geralmente mais rápido também para o lado negativo. Observe como a quebra abaixo da baixa de 52 semanas foi volátil e mais uma vez começou com uma pequena diferença.
A lacuna não é uma necessidade, mas você verá isso frequentemente ao negociar essa estratégia. A segunda fuga abaixo da baixa de 52 semanas tende a ter um forte impulso.
O Stock Gaps Down E Continua Descendo Até O Fim Do Dia.
O Gráfico Intradiário de Seqüência Inteira.
Você pode ver toda a seqüência do comércio para o lado negativo. Neste exemplo eu uso duas ações diferentes, mas a Estratégia Pop de 52 semanas funciona tão bem quanto Commodities, Futures and Currencies.
Eu tenho negociado essa estratégia usando Metais Preciosos e Moedas por mais de uma década com resultados consistentes.
O estoque fecha perto do baixo do dia.
Coisas a ter em mente.
Ao negociar o 52 Week Pop, você deve usar gráficos de barras de 15 minutos no dia em que pretende entrar no mercado quando negociar ações. Para outros mercados, costumo usar gráficos de barras de 5 minutos, mas os estoques respondem bem ao prazo de 15 minutos.
Eu sempre uso o gráfico diário para isolar o padrão e garantir que ele esteja configurado corretamente. Quando a configuração estiver correta e o meu pedido for inserido, mudo para o período de tempo mais curto para garantir que o padrão esteja se desenvolvendo adequadamente.
Meu stop loss é colocado alguns centavos abaixo do mínimo antes do dia de abertura do dia de entrada. O mercado nunca deve voltar a este nível se o negócio estiver funcionando conforme o planejado. Também tenha em mente que você nunca deve entrar no comércio após a primeira hora do dia.
Este método prospera na dinâmica, por isso, se o mercado não começar assim de manhã, as probabilidades são de que não começará durante o dia de negociação.
Por fim, certifique-se de manter a negociação aberta até o final do dia para obter as maiores chances de alcançar o máximo potencial de lucro. Para mais informações sobre este tópico, por favor, vá para: Como aprender Day Trading e Best Day Trading Strategies - Momentum Breakouts.
3 técnicas para negociar o intervalo de 52 semanas.
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52 semanas de definição do intervalo.
O intervalo de 52 semanas é um indicador técnico, que aponta a baixa e alta de um estoque durante um período de 52 semanas.
Em outras palavras, você identifica o alto e o baixo no último ano.
Crie uma estratégia vencedora:: Veja como você pode aprender a negociar ações, futuros e bitcoins sem risco.
Este é um exemplo de intervalo de 52 semanas. As linhas verticais no gráfico medem um período de um ano de julho de 2014 a julho de 2015.
O ponto alto do intervalo é de setembro de 2014 e está localizado a US $ 53,45 por ação. O ponto baixo do intervalo é de fevereiro de 2015 em US $ 39,57.
3 Técnicas com o Indicador de Alcance de 52 Semanas.
Nesse ponto, você pode estar pensando: "Como posso usar o intervalo de 52 semanas ao negociar?"
Esta é uma grande pergunta. Antes de nos aprofundarmos nas três técnicas, quero primeiro transmitir a importância do intervalo de 52 semanas.
Em primeiro lugar, as grandes instituições rastreiam o intervalo de 52 semanas, baixo e alto. Isso significa que você verá pressão de compra ou venda em torno dessa área-chave, pois se traduz na capacidade de uma empresa de gerar lucro com base em um ano após ano.
Em segundo lugar, os comerciantes de varejo colocarão suas paradas nesses níveis, indo contra a tendência primária. Por exemplo, se uma ação tiver sido esmagada e tiver uma recuperação técnica, muitos operadores de varejo comprarão esse evento e, em seguida, colocarão sua parada ligeiramente abaixo da mínima anual.
Portanto, você verá uma tonelada de pedidos pairando em torno desses níveis anuais.
Bem, pregação suficiente, vamos agora nos aprofundar nas três técnicas.
# 1 - Definindo Alvos Comerciais com o Intervalo de 52 Semanas.
Então, como o indicador de intervalo de 52 semanas fornece uma meta potencial de lucro?
Deixe-me mostrar a matemática por trás dessa declaração.
Tamanho semanal médio = (A - B) / 52.
Em outras palavras, nós simplesmente identificamos o tamanho do intervalo de 52 semanas subtraindo o mínimo de 52 semanas do 52-alto. Em seguida, dividimos esse valor por 52 para encontrar o movimento semanal médio do preço.
Suponhamos que a maior alta de 52 semanas de uma ação esteja localizada a US $ 452,00 por ação e a mínima de 52 semanas seja de US $ 374,00 por ação.
Tamanho semanal médio = (452 - 374) / 52.
Isso significa que o movimento semanal médio do estoque é igual a US $ 1,50 por ação.
Antes de todos os estatísticos da Ivy League começarem a pular pela minha garganta, isso é simplesmente um método para avaliar o movimento futuro dos preços com base na ação histórica.
Na realidade, um método mais preciso para avaliar a ação do preço é usar os valores diários versus semanal.
Ele age da mesma forma com a definição do movimento de preço médio semanal, mas, desta vez, você divide o tamanho do intervalo em 252.
Aposto que você está se perguntando por que dividimos por 252 em vez de 365.
É uma resposta bem simples, os mercados não estão abertos 7 dias por semana.
Além disso, todo país tem feriados oficiais, quando seus respectivos mercados estão fechados. Assim, temos aproximadamente entre 240 e 252 dias de negociação por ano, dependendo do país com o qual você negocia.
Vamos explorar mais a matemática por trás do tamanho médio diário.
Tamanho Diário Médio = (452 - 374) / 252.
= 78/252 = 0,3095238095238095, o que equivale a aproximadamente US $ 0,31.
Portanto, o tamanho médio diário de nossas ações é igual a US $ 0,31 por ação.
Agora que sabemos o tamanho diário de nossas ações, podemos aproveitar esse valor como uma média esperada durante o dia. Se você conseguir pegar uma tendência, você pode permanecer na sua negociação por um movimento de pelo menos US $ 0,31 por ação, ou até que o mercado feche.
Agora, vamos medir o tamanho de alguns intervalos diários e comparar seu tamanho com o resultado da fórmula de tamanho médio diário:
Intervalos diários de 52 semanas.
Este é o gráfico diário da Kraft Foods. A imagem mostra um intervalo de 52 semanas entre fevereiro de 2014 e fevereiro de 2015. A alta do intervalo é de US $ 67,70 por ação e a mínima do intervalo é de US $ 50,51.
Vamos agora calcular o tamanho médio semanal com a ajuda da nossa fórmula:
Tamanho semanal médio = (A-B) / 252.
Agora vamos aplicar esses parâmetros à fórmula:
Tamanho semanal médio = (67,70 - 50,51) / 52.
Tamanho semanal médio = US $ 0,33.
# 2 - intervalo de 52 semanas.
Depois de ter identificado o intervalo de 52 semanas, você pode começar a procurar por breakouts nesse nível.
A maneira mais fácil de identificar uma fuga no intervalo de 52 semanas é monitorando o tamanho do intervalo (A-B), conforme discutido acima.
Um método simples de negociar é procurar ações que estejam se aproximando de enormes níveis psicológicos. Por exemplo, níveis como $ 10, $ 25, $ 50 ou $ 100.
Esses níveis são críticos, pois alguns gerentes de ativos têm requisitos mínimos de preço antes de poderem adicionar ao seu portfólio. Este é frequentemente o caso quando uma ação libera US $ 10.
Meu favorito pessoal é de US $ 100. Este é um número clássico que, quando quebrado, muitas vezes leva a um bom rally.
A principal coisa sobre a negociação de fugas em qualquer período de tempo é manter sua mão perto do gatilho no caso de as coisas se desmoronarem.
Lembre-se, com a mesma rapidez com que essas ações disparam mais alto, elas podem reverter em você em um piscar de olhos.
Repartição de baixa de 52 semanas.
Acima é o gráfico diário da CBS na NYSE de 18 de agosto de 2014 a 18 de agosto de 2015. Esse período também é nosso indicador de intervalo de 52 semanas.
A ação do preço começa a pairar em torno da baixa por aproximadamente duas semanas. Em seguida, a quebra acontece e CBS bate mais baixo em um padrão impulsivo.
Observe que, ao trocar de breakouts de intervalo de 52 semanas, o tamanho do intervalo muda a cada período seguinte após a quebra. Em nosso caso, o ponto baixo do intervalo muda a cada período seguinte, que é menor que seu ancestral.
Ao tentar determinar o alvo para a fuga, você pode assumir o tamanho do intervalo. Se o intervalo for extremamente grande, você poderá segmentar metade do intervalo ou um terceiro para quando sair da sua posição.
# 3 - Intervalo da Linha Média da Faixa de 52 Semanas.
Essa técnica inclui o uso de uma linha intermediária no intervalo de 52 semanas. Quando você define o tamanho do intervalo, você deve simplesmente adicionar uma linha, que vai direto pelo meio. Você pode usar a seguinte fórmula para obter a linha do meio:
Em seguida, você precisa procurar por breakouts ou ações que encontrem suporte nessa linha intermediária.
Se a linha do meio estiver quebrada em uma direção de alta, então esperamos que o preço aumente para o nível superior do intervalo. Se a linha do meio estiver quebrada em uma direção de baixa, então esperamos que o preço diminua para o nível mais baixo do intervalo. Se o preço se aproximar da linha do meio e saltar desse nível, você pode negociar na direção do salto até que o preço atinja a baixa / alta do intervalo.
Linha do meio da faixa de 52 semanas.
Acima você vê o gráfico diário do Toronto Dominion Bank de fevereiro de 2014 a julho de 2015. A imagem ilustra três períodos de 52 semanas, que compartilham o mesmo ponto alto e baixo (círculos pretos). Cada um dos três intervalos de 52 semanas é marcado com cores diferentes - vermelho, amarelo e preto. A alta de 52 semanas está em US $ 53,45 por ação. A baixa de 52 semanas fica em US $ 39,57. Para calcular a linha do meio, basta subtrair a baixa da alta e dividir por 2 (Alta - Baixa) / 2.
(53,45 + 39,57) / 2 = 46,51.
Por esse motivo, a linha do meio (azul) está localizada a US $ 46,51 por ação.
O primeiro sinal da linha do meio vem quando o preço cria uma fuga real através do nível azul.
A fuga é de baixa. Portanto, o sinal está em uma direção de baixa.
Como você vê, o preço entra em uma tendência de baixa acentuada depois de quebrar a linha do meio do indicador 52-Week Range. Dois meses após o rompimento pela linha do meio, o preço atinge o nível mais baixo da faixa anual.
O preço do TD retorna para a linha do meio em US $ 46,51.
Como você vê, o nível azul é testado como uma resistência.
No entanto, a ação do preço não consegue quebrar a linha do meio. Como você vê, a segurança do TD é sustentada pela linha do meio e o preço salta em uma direção de baixa. Isso cria um sinal no gráfico de que o preço pode retornar novamente ao nível baixo do intervalo.
O preço então entra em uma tendência de baixa. A segurança do TD leva alguns meses para alcançar o nível mais baixo da faixa de 52 semanas no gráfico. Quando o preço atinge o nível de US $ 39,57, a meta da negociação é concluída.
52 semanas de alta estratégia de negociação de ações.
Uma nova alta de 52 semanas é um sinal claro de que uma ação continuará a superar.
Mais artigos.
Para os não iniciados, uma ação que atinge uma nova alta de 52 semanas parece estar anunciando uma queda iminente no preço. Os iniciados, no entanto, sabem que a nova alta é um poderoso sinal de compra que atrai investidores. Isso vai contra o instinto da maioria das pessoas de comprar algo que continua a aumentar de preço, pois nos é dito continuamente para comprar baixo e vender alto, mas entender por que essa crença pode ser uma falácia exige um pouco de análise técnica.
Uma tendência é um padrão de movimento de preço para uma ação que geralmente fica dentro de um determinado intervalo. Quando uma ação sobe acima de sua alta de 52 semanas, ela está desenvolvendo um novo padrão e tornando obsoleta a velha tendência. Novas tendências baseadas em razões fundamentais, como comunicados à imprensa ou ganhos esperados, podem ser nítidas e duradouras.
Uma das forças mais poderosas que influenciam os preços das ações é o momento. À medida que novos máximos são atingidos, mais investidores migram para as ações populares, fazendo com que o preço suba ainda mais. A pressão de compra se acumula e rompe qualquer barreira de resistência, já que poucas pessoas estão dispostas a vender, à medida que os preços continuam a aumentar. Este efeito é particularmente poderoso em ações de crescimento, já que um nível de momentum exponencial já é esperado.
Novos níveis de suporte / resistência.
Os níveis de suporte e resistência estão entre os indicadores técnicos mais comuns usados pelos investidores ao determinar as faixas de preço de um estoque. Depois que uma ação ultrapassa a máxima de 52 semanas, ela cria automaticamente um novo nível de suporte e resistência. Uma nova meta de preço é estabelecida pela subtração da baixa de 52 semanas da alta de 52 semanas e, em seguida, pela multiplicação da figura pelo número de Fibonacci de 1,618. Adicionando isso ao preço baixo de 52 semanas, um novo preço-alvo foi criado.
Diligência devida.
Embora uma nova alta de 52 semanas possa ser considerada um sinal positivo para os investidores, ela não os exime de realizar a devida diligência. Análise fundamental de como uma empresa opera e lucros ainda é essencial para determinar se uma ação deve ser comprada ou não. Realizar pesquisa básica e entender o sentimentalismo do mercado pode representar uma imagem mais clara do movimento futuro dos preços de uma ação.
Referências (2)
The Journal of Finance; O investimento de 52 semanas de alta e dinâmica; Outubro de 2004 Começando na análise fundamentalista; Michael C. Thomsett.
Créditos fotográficos.
Stockbyte / Stockbyte / Getty Images.
Sobre o autor.
Daniel Cross reside na Flórida e escreve artigos de investimento e financeiros desde 2005. Ele detém a designação Chartered Financial Consultant do American College em Bryn Mawr, Pensilvânia.
52 semanas de alta de estoques & # 8211; É hora de comprar ou vender?
Quando você vê uma ação indo para uma alta de 52 semanas, qual é a sua reação inicial? Você acha que o estoque está batendo forte resistência e você deveria vender? Ou a ação está prestes a subir com alta dinâmica?
Esta é uma questão difícil e altamente debatida, com muitas teorias e análises apoiando diferentes visões.
Uma alta de 52 semanas é simplesmente o preço mais alto pelo qual as ações foram negociadas no ano passado. Numericamente, este ponto de referência não tem valor especial, mas em um nível psicológico, tem um profundo impacto sobre os investidores e pode influenciar grandemente o preço das ações.
Então, como os preços reagem na época em que uma ação está sendo negociada perto de sua alta anual?
Efeito de 52 semanas de alta em ações.
Psicologia da alta de 52 semanas.
Para entender a alta de 52 semanas, devemos primeiro discutir a importância dos níveis de preços e suporte. Considere os dois exemplos a seguir:
Se uma ação cair para US $ 10 por ação e depois voltar, US $ 10 se torna um nível de suporte psicológico. Na próxima vez que as ações caírem próximo a esse nível, alguns investidores comprarão com confiança e, assim, aumentarão o preço. Um suporte de preço é criado a US $ 10 por ação para este estoque. Se uma ação é negociada até US $ 20 e depois cai abaixo dela, o nível de preço de US $ 20 se torna uma barreira psicológica. Na próxima vez que uma ação for executada nesse nível, alguns investidores venderão apreensivamente suas ações com medo de outra reversão. Para este estoque, US $ 20 se tornou uma resistência de preço.
A alta de 52 semanas tem um efeito similar. A alta de 52 semanas se torna uma resistência e a baixa de 52 semanas se torna um suporte.
Preços das ações e a maior alta de 52 semanas.
Como os preços das ações reagem quando se caminha para uma alta de 52 semanas?
Os preços das ações estão obviamente subindo à medida que as ações avançam em direção aos seus máximos anuais. No entanto, alguns investidores ficam nervosos porque a alta de 52 semanas representa um nível de preço de alto risco, já que os preços das ações não excederam esse nível em um ano, e às vezes mais. Essa barreira ou resistência psicológica impede que muitos investidores abram posições ou aumentem posições existentes, enquanto encorajam outros a vender algumas ou todas as suas ações existentes.
É uma dinâmica interessante, já que um aumento no preço das ações provavelmente reflete boas notícias. Talvez as vendas estejam em alta, o lucro esteja aumentando ou as perspectivas de lucros futuros sejam otimistas. No entanto, apesar desta notícia, a barreira mental poderosa da alta de 52 semanas mantém os preços comprimidos & ndash; pelo menos por enquanto.
Mas, geralmente, se as notícias são boas e os fundamentos são fortes, esses fatores acabam prevalecendo e as ações ultrapassam a alta de 52 semanas. Uma vez que ele se rompe, o volume de ações aumentará muito e o estoque em bobinas normalmente dará um salto além dos ganhos médios do mercado.
Uma teoria por trás deste salto é que a maioria dos sites de pesquisa de investimento em ações tem listas altas de 52 semanas. Estas listas aumentam drasticamente a visibilidade da empresa para potenciais investidores, uma vez superada a sua alta de 52 semanas. Stockcharts, Nasdaq e The Wall Street Journal são três que divulgam amplamente essas listas.
Ações negociadas após suas altas de 52 semanas superam o mercado em média. Mas quanto tempo dura esse efeito e em quais grupos de ações o efeito é mais pronunciado?
Analisando o Alto Efeito de 52 semanas.
Em seu artigo, "Padrões de volume e preço em torno de 52 semanas de altos e baixos: teoria e evidência" (2008), Huddart, Lang e Yetman pesquisaram estoques de pequeno e grande porte para determinar se havia uma correlação entre capitalização de mercado e retornos excedentes ao cruzar altas de 52 semanas. Abaixo segue o resumo dos ganhos médios excedentes sobre o mercado imediatamente após o evento:
Os estoques pequenos cruzando suas máximas de 52 semanas produzem 0,6275% de ganhos adicionais na semana seguinte As ações grandes cruzando suas máximas de 52 semanas produzem ganhos de 0,1795% na semana seguinte Os estoques pequenos cruzando suas altas de 52 semanas produzem ganhos de excesso de 1,8963% mês As ações de grande porte que cruzam suas altas de 52 semanas produzem um ganho de 0,7035% em excesso no mês seguinte.
Os ganhos excessivos de ações que cruzam suas altas anuais diminuem com o tempo. Os estoques pequenos inicialmente produzem os maiores ganhos, enquanto os ganhos nas semanas seguintes ao evento diminuem significativamente. As ações maiores também experimentam maiores ganhos durante a semana inicial, embora não na mesma medida que as ações pequenas. Geralmente, os ganhos excessivos de ações pequenas superam em muito os estoques maiores durante a primeira semana e mês após o evento.
Os dados empíricos sugerem que uma estratégia comercial explorável seria comprar ações de pequena capitalização à medida que cruzam acima de suas máximas anuais. Existem outros efeitos e usos para a maior alta de 52 semanas do que o excesso de ganho a curto prazo?
Outros efeitos & amp; Resultados Associados com 52-Week Highs.
Em seu artigo, “Informações sobre a indústria e o efeito alto de 52 semanas” (Março de 2011), Hong, Jordan e Liu mostram que o efeito de 52 semanas das ações individuais é altamente correlacionado a todo o grupo industrial. Quando todo um grupo da indústria se aproxima de sua alta de 52 semanas, os ganhos de excesso de estoques dentro desse grupo também atingem suas máximas anuais são maiores. Essa correlação pode ser usada para melhorar a confiabilidade da estratégia de 52 semanas de alta. Ou seja, se tanto uma ação individual quanto sua maior indústria estiverem se aproximando das máximas de 52 semanas, os investidores devem considerar seriamente a compra das ações da empresa. Felizmente para os investidores, muitos sites rastrearão o movimento de grupos industriais inteiros, permitindo-lhes identificar quais estão se aproximando dos máximos de 52 semanas. Outra pesquisa indica que a alta de 52 semanas é o preço mais comum de limiar de compra e aquisição. Quando as ofertas chegam acima desse valor, a taxa de aceitação aumenta. Isto é corroborado no artigo, "Uma Teoria de Ponto de Referência de Fusões e Aquisições & rdquo; (2009), por Baker, Pan e Wurgler. Heath, Huddart e Lang descobriram um elo distinto entre os funcionários que exercem suas opções de empresa e a maior alta de 52 semanas. Eles acompanharam 50.000 funcionários e descobriram que a prevalência do exercício das opções de ações para funcionários dobrou quando as elevações de 52 semanas foram excedidas nas ações da empresa. Esta pesquisa pode ser encontrada em seu artigo, "Fatores psicológicos e exercício de opções de ações". (1998).
Estes estudos ilustram que o aspecto comportamental da alta de 52 semanas é evidente em grupos industriais mais amplos e influencia o processo de tomada de decisão de aceitar ofertas de buy0ut ou descontar em opções de ações.
Causa de 52 semanas de ganho excessivo.
Alguns afirmam que os ganhos em excesso são resultado do aumento do risco. Ou seja, a anomalia de maiores ganhos em excesso enquanto as ações estão sendo negociadas perto de suas altas de 52 semanas é simplesmente um reflexo do maior risco que acompanha essas ações. Os lucros adicionados são, portanto, similares a compensar os investidores por assumir um risco extra.
Para dar conta disso, os pesquisadores controlaram vários fatores de risco, como o momentum e o movimento do mercado, e descobriram que os ganhos em excesso persistiam. Para colocar de outra forma, depois de contabilizar a recompensa relacionada ao risco, ainda havia dinheiro sobrando na mesa. Assim, alguns dos ganhos em excesso não poderiam ser explicados pelo maior risco.
Parece que ganhos excessivos vêm da reação do investidor a notícias positivas quando uma ação está se aproximando da alta de 52 semanas. Embora as ações devam ser negociadas em um determinado nível com base nas informações disponíveis, o temor de uma ação próxima de 52 semanas de alta resistência reduz os preços das ações. Uma vez que a alta resistência de 52 semanas é finalmente quebrada, o estoque sobe para o seu "correto". preços. Essa ação no movimento de preços vai contra a hipótese do mercado eficiente, que argumenta que os preços são negociados a seu valor inerente em todos os momentos.
Palavra final.
Se você preferir negociar com base no efeito de 52 semanas ou não, a anomalia é real. Os ganhos em excesso deste efeito são mais pronunciados em períodos de tempo muito curtos, e os maiores lucros são obtidos em ações com pouca liquidez e pouca cobertura (ou seja, ações de pequena e média capitalização).
Independentemente de você optar por negociar esse fenômeno ou não, a alta de 52 semanas se transformou em um importante ponto de ancoragem na mente de muitos investidores e tem efeitos significativos sobre os preços das ações.
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